今週何を知っていますか

来週から決算シーズンが本格化する。

バンク・オブ・アメリカ（BAC）とゴールドマン・サックス（GS）の調査結果は、春の一連の銀行破綻による余波に金融システムがどのように対処するかについて改めて考察することになるだろう。

水曜日には、ネットフリックス（NFLX）とテスラ（TSLA）が、今年の市場回復を促進する最初のハイテク大手として第2四半期決算を発表する予定だ。

経済指標の面では、6月の小売売上高、住宅建設センチメント、住宅着工件数の最新の統計はすべて、経済カレンダーがより穏やかになることを示すだろう。

先週、消費者信頼感が約2年ぶりの高水準に達する一方、インフレ率が2021年3月以来最も遅いペースで上昇していることがデータで示され、米国経済はすべての条件を満たした。

こうした前向きな指標に加え、JPモルガン（JPM）、ウェルズ・ファーゴ（WFC）、デルタ航空（DAL）の好決算が株価上昇を後押しした。

ハイテク株の多いナスダック (^IXIC) は 3.3% 以上上昇し、3 月以来最高の週となった。 一方、S&P500種(^GSPC)とダウ工業株30種平均(^DJI)は約2.3%上昇した。

金融業界は金曜日に決算シーズンを開始し、銀行システムに関する2つの異なるストーリーを伝えた。 JPモルガン（JPM）やウェルズ・ファーゴ（WFC）などの大手企業は、JPモルガンが第2四半期に67％の増益を報告し、アナリストの予想を上回った。

しかし、Yahoo FinanceのDavid Hollerith氏が指摘するように、両機関は消費者に大きな特典を提供しており、クレジットカード借入の増加などから恩恵を受けている。 一方、投資銀行業務への依存度が高いシティグループ（C）の売上高は前年同期比1％減少した。 このニュースを受けてシティ株は４％以上下落した。

シティグループのジェーン・フレイザー最高経営責任者（ＣＥＯ）は声明で「待望されていた投資銀行業務の回復はいまだ実現しておらず、残念な四半期となった」と述べた。

今週はバンク・オブ・アメリカ（BAC）、モルガン・スタンレー（MS）、ゴールドマン・サックス（GS）が決算を発表するため、ウォール街での取引に注目が集まるだろう。 いずれも投資銀行業務とトレーディング業務が第１・四半期から減少すると予想されている。

物語は続く

人員削減や雇用削減後のウォール街の健全性が懸念される中、投資家は特にゴールドマン・サックスのデビッド・ソロモンCEOの意見を熱心に聞くだろう。 銀行の戦略に対する内部の反対の報告。

CFRAリサーチのディレクター、ケン・ライオン氏はYahoo Finance Liveで、「デビッド・ソロモンのボディーランゲージが、彼らの戦略がうまくいくことを示せるかどうかだ」と語った。 「彼らは中核事業のポートフォリオ株式を取得することになる。それについては疑いの余地はない。」

テクノロジーの面では、テスラとネットフリックスは、今年市場回復の中心となるこの分野で多忙な数週間を始めることになる。

テスラは今年株価が130％近く上昇しており、自動運転機能を巡るAI関連の誇大宣伝や好調な納車台数、同業界の競合他社とのスーパーチャージャーネットワークの急速な拡大の両方に投資家が反応しているのを目の当たりにしている。

ゴールドマン・サックスのアナリスト、マーク・デラニー氏は木曜日のメモの中で、投資家がその方法を検討する中で「非GAAP自動車粗利益率が主な焦点となるだろう」と述べた。 最近の値下げ テスラの利益に影響を与える。

インフレが緩やかな中、企業はインフレによって利益の伸びがもはや促進されずに苦戦しているため、利益率があらゆるセクターに焦点を当てることになる可能性が高い。

余白 [are] 企業の価格決定力という点で我々が本当に注目したいのは」とクロスマーク・グローバル・インベストメンツの首席市場ストラテジスト、ビクトリア・フェルナンデス氏はヤフー・ファイナンス・ライブで語った。

ネットフリックスの株価は今年相対的に50％上昇しているが、ストリーミング事業が転換点を迎えているとみられる中、投資家らはハリウッドの休業による余波が同社の計画にどのような影響を与えるかについて、同社幹部からのフィードバックを熱心に求めているだろう。

全体として、S&P 500 企業の今四半期の収益は 7% 減少すると予想されており、一部のアナリストはこれが現在の収益不況の底になると考えています。

そして、サンプルサイズが小さかったにもかかわらず、企業は先週の最初のテストに合格したようです。

デルタ、ペプシコ（PEP）、JPモルガン、ウェルズ・ファーゴはいずれもアナリストの予想を上回ったが、決算を受けて株価に大きな動きが見られた銘柄はなかった。

これが今四半期のトレンドになる可能性がある、とベアードの投資ストラテジスト、ロス・メイフィールド氏はYahoo Finance Liveに語った。 同氏は、ビーティング・ストリートの推計は株価の上昇を維持するには十分かもしれないが、必ずしも株価を押し上げるものではないと述べた。

メイフィールド氏は「ライン上で大きなビートやダブルストライクが見られない限り、強気相場の高値や今サイクルの高値にある市場にとって、おそらく次のビートアップを引き起こすには十分ではない」と述べた。 「したがって、新たな上昇を引き起こすには、これらのリスクのない予測を上回るだけでなく、もう少し時間がかかると思います。」

週間カレンダー

月曜日

経済データ: エンパイア連銀マニュファクチャリング、7 月 (予想 -3.4、前回 +6.6)

収益: 目立った利益はありません。

火曜日

経済データ: 全米住宅建設業者協会センチメント指数、7 月 (予想は 56、前回は 55)。 鉱工業生産、前月比、6 月 (予想 +0.1%、前月比 -0.2%) 小売売上高、6 月前月比 (予想 +0.5%、前月比 -0.3%)。 小売売上高前月比、自動車とガスを除く、6 月 (+0.4%、前回 0.4%)

収益: バンク・オブ・アメリカ (BAC)、BNY メロン (BK)、チャールズ・シュワブ (SCHW)、インタラクティブ・ブローカーズ・グループ (IBKR、JB ハント (JBHT)、ロッキード・マーティン (LMT)、モルガン・スタンレー (MS)、PNC ファイナンシャル サービス (PNC)、ピナクル フィナンシャル パートナーズ (PNFP)、ウェスタン アライアンス (WAL)

水曜日

経済データ: 建築許可、6 月、前月比 (予想 0.2%、前回 +5.6%)。 住宅着工件数、6 月、前月比 (予想 -9.7%、前回 +21.7%)。 MBA 住宅ローン申請件数、7 月 (前回 0.9%)

収益: Netflix (NFLX)、テスラ (TSLA)、ゴールドマン・サックス (GS)、アルコア (AA)、アリー・ファイナンシャル (ALLY)、ASML (ASML)、シチズン・フィナンシャル・グループ (CFG)、ディスカバー・ファイナンシャル・サービス (DFS)、ハリバートン (HAL) 、IBM (IBM)、ラスベガス・サンズ (LVS)、ナスダック (NDAQ)、ユナイテッド航空 (UAL)、ザイオンス銀行 (ZION)

木曜日

経済データ: 7月15日までの週の新規失業保険申請件数（予想24万4,000件、前回23万7,000件）。 フィラデルフィア連銀の7月景気予測（予想は-10、前回は-13.7）。 既存住宅販売、6 月、前月比 (予測 -2.0%、前回 +0.2%)。 6 月の経済指標先行指数 (予想 -0.6%、前回 -0.7%)

収益: アボット・ラボラトリーズ (ABT)、アメリカン航空 (AAL)、ブラックストーン (BX)、キャピタルワン (COF)、DR ホートン (DHI)、フリーポート・マクモラン (FCX)、ジョンソン・エンド・ジョンソン (JNJ)、キーバンク (KEY)、PPG (PPG) 、TSMC（TSM）

金曜日

経済データ: 目立った経済発表はない。

収益: アメリカン・エキスプレス (AXP)、コメリカ (CMA)、ハンティントン・バンクシェアーズ (HBAN)

Josh は Yahoo Finance 特派員です。

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