シリコンバレーの銀行破綻はスタートアップの世界に打撃を与えるだろう、救済にもかかわらず

短期的には、規制当局はシリコンバレーの銀行の預金者向けの解決策を見つけており、うまくいけば、地方銀行に対するより広範な取り締まりに対する懸念が和らいでいる. ここで、グローバルなイノベーション資金調達システムが直面している長期にわたる危機に注意が向けられるでしょう。 イノベーションを生み出すためのアメリカの高く評価されたシステムは打撃を受けており、シリコンバレーの銀行の死につながった激動はまだ終わっていません.

私たちはテクノロジーと金融の分野で活躍する 2 人の女性として、今日のイノベーターの資金ニーズを真剣に検討することを提唱しています。成長。

シリコンバレー銀行は、シリコンバレーが「テクノロジー」と「イノベーション」の代名詞であった1983年に設立されました。 これはもはや当てはまりません。 過去 50 年以上にわたり、テクノロジー コミュニティはグローバル システムへと進化し、 さまざまな種類のイノベーション. SVB は、シリコン バレーだけでなく世界的に、銀行およびベンチャー キャピタル業界の王冠となっています。

巨大なベンチャー ファンドやカリフォルニアの 1 億ドル規模のスタートアップは今でも注目を集めていますが、世界中の投資家やテクノロジー企業は、このステレオタイプとは大きく異なっているように見えます。 彼らは主に中小企業の経営者であり、多くの場合、強力な雇用主であり、地域社会の支持者です。

地理的に、このコミュニティは広範囲に広がっています。 シリコンバレーとその銀行が模範とされる中西部、旧ラストベルト、および米国南部には、銀行口座とローンを備えたおそらく数百の企業とベンチャーキャピタルファンド、および他の多くの中規模企業があります。 銀行。 小規模、専門、および中規模の銀行は、多くの場合、中小企業の経営者に金融商品を提供し、それらを支援する可能性のある他の人に提供することに優れています. また、より業界固有のガイダンスを提供することもできます。

全体的なベンチャーキャピタルの資金調達が減少し、同時に金利が上昇し、現在の気候の不確実性により、中小企業の成長と拡大の道筋は縮小します。 今日の見通しは、テクノロジー起業家にとって挑戦的なものです。なぜなら、彼らのビジネスはそもそもリスクが高いからです。 市場の変動は、彼らの旅行に迅速かつ非常に劇的な影響を与える可能性があります。

テックスタートアップコミュニティの実際の様子

ニュースの見出しを飾るのは何百万ドルもの資金を調達しているテック スタートアップですが、大多数のテック企業はわずかな予算で運営されています。 全体として、彼らは何百万人もの人々を雇用しています。 2 年前、ノースカロライナ大学と全米ベンチャー キャピタル協会の研究者は、1990 年から 2020 年の間にベンチャー投資を受けた企業の 380 万人の従業員を発見しました。そのうち 62.5% は、カリフォルニア州、マサチューセッツ州、ニューヨーク州以外にいました。

ニューヨーク州北部とマサチューセッツ州で私たちが個人的に知っている新興企業とベンチャー ファンドは、SVB 出願です。 これらのコミュニティは、パロアルトやサンフランシスコの有名な技術コミュニティとはかけ離れています。

約2,500社がベンチャーキャピタルを保有 SVB のアカウント. これらの企業を大企業としてイメージするのは簡単で、少数の有名なプロジェクト企業には何百人もの従業員がいます。 しかし、National Venture Capital Association によると、平均的な米国企業は 5,600 万ドルの資産を持ち、裕福な個人やファンドに代わってスタートアップに資金を投資しています。 この平均規模は、多くの企業の収益が 100 万ドル未満であることを意味します。

投資家やファンド運用者も SVB に幅広く投資しています。 これらのプロセスは、ほとんどが 1 つのプロセスであり、はるかに小さいものです。

テクノロジースタートアップは繁栄と経済成長に不可欠であると見なされているため、シリコンバレーのアカウント所有者の未知の、しかしおそらくかなり大きな割合は、他の国のテクノロジー市場に投資されたスタートアップおよびファンドです。 新興市場の多くのベンチャー キャピタル ファンドや新興企業は、シリコン バレー銀行を預金や貸し手として信頼しています。 昨日、Chipper Cashという会社のCEOが について書いた シリコンバレー銀行はその旅においてどれほど重要か.

「5 年前、私が最初のチッパー銀行口座を開設しようとしたとき、私たちを受け入れてくれる唯一の銀行は SVB だったというあまり知られていない事実があります。非常に重要な仕事をしており、ハム・セロンジョギ・チッパー・キャッシュは、アフリカ大陸で働く国境を越えた送金を容易にします。

シリコン バレーから遠く離れたエジプト、英国、ボツワナ、ケニア、ナイジェリアの技術コミュニティは、これまで以上に技術革新に依存しています。 また、アメリカの金融システムの安全性に疑問を持ち始めている創業者もいます。 米国政府による迅速な緩和と行動は助けになりましたが、新興市場の起業家は、すでに逼迫している資金調達市場で選択肢が少なくなりました。

短期的な損失

SVB は従来の銀行とは異なる方法で運営されています。 テクノロジー業界に焦点を当てたこの銀行は、起業家のための場所であり、創業者はスタートアップの資金調達以上のものを求めて SVB に集まりました。 銀行は、ベンチャーキャピタリストと起業家が出会う機会を提供し、目に見えない、しかし重要な人間関係のネットワークを作成しました。 住宅ローンの迅速な改善。 大規模で最も伝統的な銀行は、経験豊富な起業家であっても、起業家の住宅ローンを承認することに消極的であることがよくあります。 シリコンバレー銀行の従業員は、ビジネスの成長、スタートアップへの投資、および協力したベンチャーキャピタリストのサポートについて、創業チームを指導し、指導しました。

テキストスターズ世界最大のプレシード投資家の 1 つである は、時価総額で約 960 億ドルと評価されるポートフォリオ企業の株式を所有しています。 フランチャイズには、SVB のみに銀行を預ける取締役と創設者がいます。 Y Combinator、スタートアップ アクセラレータ、 彼は言った 露出のあるスタートアップの 3 分の 1 は、Silicon Valley Bank SVB を唯一の銀行口座として使用しています。 これらの投資家アクセラレータはそれぞれ、専用のツール、ネットワーク、および知識があるため、シリコン バンクを使用する可能性があります。

実際、世界中の国々が米国のイノベーション インフラストラクチャを複製しようとしています。 最近の報道によると、政府はまだオークションの過程で SVB プライム ユニットの買い手を見つけようとしています。 SVB の重要な要素が、技術と金融の専門知識を損なわずに、より大きな機関の傘下に置かれなければ、米国が高いレベルでイノベーションを生み出し続けることを望むのであれば、このようなものの再構築を支援する必要があります。

イノベーションに対する長期的な影響

米国は、ソビエト連邦がスプートニクを打ち上げた後、米国連邦政府が研究開発に資金を投入した 1950 年代からイノベーションで優位に立ちました。 その結果、シリコンチップが開発されました。 ベンチャー キャピタル (およびその後のシードおよびエンジェル投資) は、ビジネスの経験が必ずしもないアイデアを持つ人々に資金を提供するために必要な、特定のタイプのベンチャー キャピタルを提供する業界として発生しました。 この金融システム全体は、イノベーションを市場に送り出すことは非常に難しいため、イノベーターには専門的な支援が必要であるという考えに基づいて設計されています。

この種の資金調達は、Amazon や Microsoft などの非常に大きな企業を生み出すのに役立ちました。 SVB は、偉大な企業の構築における役割を宣言していますが、より深いイノベーションのための金融システムの重要な部分でもあります。 SVB の資産の推定 12% はバイオ テクノロジー企業にあります。 Crunchbaseによると.

リスクを冒す人がどこにいても資金を提供し、支援することは、米国にとって重要であるため、国はその優位性を維持し、同様の、志を同じくする目標に深く投資している他の国々を支援しています。 イノベーションのマントルを取り上げようと熱望している国は他にもあることに言及しておく必要があります。 イノベーションへの資金調達を再構築することが、その健全な競争の一部になることを願っています。

内訳の最終的なコスト

私たちは、この状況における銀行幹部や技術コミュニティの責任を免除するために書いているわけではありません。 銀行の資産が負債より数か月遅れている明確な兆候がいくつかありました。 銀行に不正や重大な計算ミスがあった場合、責任者は責任を負わなければなりません。 テクノロジー コミュニティは、経済の変化に強い金融インフラの構築にも注力する必要があります。 今日の世界では、変動は一定です。

規制当局が、シリコンバレーの銀行からの感染が他の金融システムに広がらないと信じていることは喜ばしいことです。 規制当局は、世界中のイノベーターや起業家精神にあふれた個人に向けて発信しているシグナルについても考慮する必要があります。 昨日の時点で、SVB の預金者はバックストップを受け取りました。これは、FDIC が事業の継続を許可し、完全に資金が提供されることを確認するという保証です。

しかし、特に連邦準備制度理事会が金利を引き上げ続けている環境では、世界中の企業、社会、およびイノベーション エコシステムへの被害は深刻であり続ける可能性があります。 当座の銀行危機は終わった。 今こそ、今日のニーズを満たすためにイノベーションに資金を提供するための新しいシステムを再構築する時です。 米国がそうしなければ、おそらく他の国がそうするでしょう。

– Pia Sawhney 氏、Armory Square Ventures (ASV) のパートナー兼チーフ ストラテジー オフィサー、Armory Square Ventures (ASV)、ニューヨーク州のフィンガー レイクス地域に本拠を置くミッション重視のテクノロジー ベンチャー キャピタル企業。 MIT Legatum Center for Entrepreneurship and Development のエグゼクティブ ディレクターである Dina Sharif 氏は次のように述べています。 ASV とそのポートフォリオ企業は、シリコン バレーの銀行に口座を持っていませんでした。