家を買うのは「勝てないゲーム」だ

ネイサン・ウィルキンスさんは、2019年に母親と妹と一緒に戻ったとき、家を買うためのお金を節約できることを望んでいた。

しかしその後の数年間で、米国の住宅市場は家賃の上昇、住宅価格の上昇、住宅ローン金利の大幅な高騰によって変貌し、住宅所有はますます不可能に思えてきました。

ユタ州出身の32歳の保険査定人は、自分と妹の収入がこれまでよりも増えたと語った。 しかし、月々2,500ドル（1,960ポンド）の家賃を支払っても、あまりお金は残りません。

「勝てない試合をしているようなものだ」と彼は言う。 「値段がつけられたという事実を考えると吐きたくなります。」

こうした不満は広範囲に広がっており、不満を煽り、今後の選挙に曇りをもたらす米国経済に対する悲観の広がりにつながっている。

の 平均住宅販売価格 米国では2019年末から30％近く上昇し、今春には42万ドルに達した。

そしてこれには金利上昇による追加コストは考慮されておらず、米国で一般的な30年固定金利住宅ローンの金利は現在約7％で、2020年の約3％から上昇している。

米国のほとんどの地域で、今日の住宅購入者が快適に住宅を購入するには、米国の平均世帯年収約7万5000ドルよりもはるかに高い、10万ドル以上の年収が必要だと、以下のような調査会社が発表した。 ジロウ そして 膵臓 彼はこう言い、毎月の支払いに直面しています。 ほぼ2倍 わずか4年で。

「ちょっと泣きそうになります」と、2019年にテキサス州オースティンで購入を検討し始めたミーガン・ホルターさんは言う。当時、銀行は約4.75％の30年固定金利を提示していた。

パンデミックが広がり始めたとき、建築資材や住宅の価格が高かったため、彼女は研究を中止した。

彼女と妻は今年、ついに家を購入したが、それは6.625％の金利を飲み込み、1,200マイル北のオハイオ州コロンバスに引っ越した後だった。そこは、彼女がコストの低い都市を作成したスプレッドシートから選んだ場所だ。

「私たちが 5 年間、住宅の手頃な価格を一番に考えていたのです」と、住宅購入を実現するために公共部門から民間部門に転職した 30 歳の男性は言います。

「これを可能にするために私たちは山を移動しました。

「私たちがそれを買う余裕があることに、私は永遠に感謝しています。他の多くの人たちがそれをできないことを知っています」と彼女は付け加えた。

レポートによると、賃貸人の40.1%のみがいつかは家を所有すると予想している ニューヨーク連邦準備制度これは同行が２０１４年にテナント募集を開始して以来、最小のシェアとなった。

長期の住宅ローンが経済的な直接的な影響から身を守り、不動産価値の上昇から恩恵を受けている住宅所有者でさえ、 世論調査に伝えてください 市場の変化は懸念材料です。なぜなら、市場の変化は固定資産税や保険料の増加につながる一方で、引っ越しの費用が安くなる可能性があるからです。

ある 最新のハリス世論調査 その結果、アメリカ人の70％以上が市場はさらに悪化すると信じていることが判明した。

この問題は、2021年以来20％も跳ね上がった生活費の上昇に対する広範な懸念に拍車をかけている。

これはジョー・バイデン大統領が直面する最大の課題の一つであり、同大統領の任期は住宅市場の好転と重なっており、全国世論調査では経済への対応で低い評価を受けている。

好成績を収めているライバルのドナルド・トランプ氏はインフレの責任をバイデン氏に負わせようとしており、普段は特に住宅について言及することはないが、金利の「急騰」を頻繁に強調して経済は間違った方向に進んでいると主張している。

「近年、バイデン氏にとってインフレは政治の縄目となっている」と、住宅問題に焦点を当てたミシガン大学ロスビジネススクールの商法教授ブライアン・コノリー氏は言う。 「住宅費も、人々がこの経済危機を経験しているもう一つの場所です。」

ホワイトハウスはここ数カ月、手頃な価格の懸念に正面から対処しようとしており、成約費用を制限する規定や初めての住宅購入者に対する１万ドルの税額控除などの提案を導入している。

これは、低失業率など経済の長所に何年も焦点を当ててきたことを受けてのトーンの変化を表している。 しかし、バイデン氏が直接及ぼす影響力はほとんどなく、こうした取り組みが効果を上げているかは明らかではない。

同氏の支持は特に若者の間で薄れており、2020年の記録的な投票率が同氏の就任を後押しした。 この層の有権者は住宅を所有する可能性が低く、住宅の手頃な価格が主要な懸念事項であると考える可能性が高くなります。

「初めて住宅購入をする人のような、痛みを和らげたい人を意図的に探しているプラ​​ットフォームは見当たりません」とフロリダ出身で製造業に勤め、毎日住宅をチェックしているブレイデン・ドハティさん（30歳）は言う。 3年間。

5万ドルの相続財産があり、借金がなく、まともな仕事の機会があるにもかかわらず、彼と妻は家族の近くのオーランド地域で手頃な価格の2ベッドルームのアパートを見つけることができません。

同氏は、住宅費の問題はどの政治家や政党にとっても大きすぎるが、明らかな解決策の欠如が同氏の広範な政治的幻滅の一因となっていると述べた。 彼は11月にどのように投票するか分からない。

「もううんざりだ」と彼は言う。 「住宅もその一部です。」

抗議活動の拡大を受け、米中央銀行に対する救済を図るため利下げを求める圧力が強まっており、連邦準備制度理事会のパウエル議長はいつかそうなる可能性が高いと述べた。

しかし、利下げが今年初めに実施され、国内ムードの改善につながるとの期待は徐々に低下している。 これは、４月には３．４％で推移していたインフレ率が中銀の目標である２％を依然として大きく上回っているが、インフレ率低下の進捗が停滞しているとの懸念を反映している。

その代わり、1月以降、住宅ローン金利はほぼ上昇している。

最近マサチューセッツ州ボストン地区に3ベッドルームのアパートを購入した29歳のミミ・タンさんは、3月に夫婦でローンの事前承認を受けたときよりも月々の費用が約200ドル増加していると話す。

その時点で金利を固定しないと、知らず知らずのうちに借入コストが大きく変化する可能性があります。 申し出を行った後、4月に貸し手に戻ったとき、提示された金利は6.5％から6.9％となった。

彼女は、今年後半に彼らが折れて借り換えが可能になることを望んでいる。

「私は価格を徹底的にチェックします」と彼女は言います。

アナリストの多くは、インフレが鈍化してインフレ率低下への道が開かれるのは時間の問題だと考えている。

彼らは、米国のインフレ計算に大きな役割を果たしている家賃の値上げが、アパート供給の急増の中でパンデミックの猛烈な勢いを抑えていることを示す民間企業の報告書を指摘している。

住宅サイトZillowのチーフエコノミスト、ウルヴィ・デブンギ氏は、賃金が上昇するにつれ、新築住宅の建設が増え、家賃と住宅価格の上昇が緩やかになるが、11月の選挙には間に合わないものの、手頃な価格の課題も減少するとみていると述べた。

「それは単独で機能します」と彼は言います。 「もちろん、まだまだ道のりは長いですが、ある程度の改善は見られており、さらに改善が見られると思います。」

しかし、もっと暗い見方もあります。

ホームレスが増加する中、賃貸価格は予想よりも回復力があり、インフレが高止まりする可能性がある。

住宅ローン金利が大幅に低下しない場合、借入コストの緩やかな変化が長期的な供給制約として機能し、建設業者が撤退し、金利が低かったときに住宅ローンを保証していた住宅所有者が引っ越しを控える可能性がある。

フロリダ州のブレイデン氏は、FRBからの簡単な解決策は考えていない。2008年の金融危機後の10年間、金利が異例の低水準にとどまることを許し、FRBが現在の危機を形作ったのではないかと懸念している。

「何が起こっても、引き上げるか、引き下げるか、あるいは維持するかに関係なく、ほとんどの人にとって何が起こっても、おそらく次の10年は困難になるだろうと私は感じています」と彼は言う。