日本のPE、為替変動の中でも回復力を示す |代替案

日本のプライベートエクイティ市場は、日銀のプラス金利への切り替えと対ドルでの異例の低い評価を受けた円の回復によって引き起こされる混乱を乗り切ることを目指している。

プレキン・リサーチ・インサイツのアジア太平洋・格付け責任者、アンジェラ・ライ氏は「より積極的な動きがなければ、投資家は個別の株式セクターで日本をポジティブに考えるだろう」と述べた。 アジアの投資家。

民間市場データプロバイダーによると、円安と比較的低い金利が海外投資家を惹きつけるため、日本の民間設備投資への短期的な大幅なシフトは食欲に影響を与える可能性がある。

「しかし、円が対ドルで非常に高かったときでも、日本の購入は歴史的に比較的低いリスクでそれなりの利益をもたらしてきたことを指摘すべきであり、これらはリスクのない環境で投資家を惹きつけるプラスの特性である。」ライさんは言いました。

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日本の出口環境は比較的安定しており、資産評価にはいくつかの前向きな傾向がみられる。このことは、他の市場に比べて民間資本投資家にとって流動性が向上していることを裏付けていると同氏は付け加えた。

Preqinのこの地域に関する四半期最新レポートによると、アジア太平洋地域のプライベートエクイティ買収取引額は、2024年第1四半期の83億ドルから2024年第2四半期には163億ドルに増加しました。

特に、日本のシェアは2024年第2四半期には30％に上昇し、過去5年間の平均である22％から10％ポイント近く上昇し、現在アジア太平洋で最も活発な購買市場となっている。

インドの成長率

アジア太平洋地域での購買活動は、2024 年の第 1 四半期から第 2 四半期にかけて若干増加し、取引総額は 210 件から 223 件に、取引総額は 83 億ドルから 163 億ドルにそれぞれ増加しました。

第 2 四半期のプライベート・エクイティ買収取引の回復はインド市場が主導し、インドに焦点を当てた取引が取引総額の 24% で最も高いシェアを占めました。

ライ氏は、インド市場は近年、公共および民間の両方の資産クラスにわたってより多くの投資家を惹きつけていると指摘した。 2023年のIPOが好調だったことを受け、明るい経済見通しにより公開株式市場は新高値を更新した。

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「これは民間資本にとってプラスです。なぜなら、より深い資本市場が投資サイクル全体を通じてより良いサポートを提供できるからです。これは、若い市場にとってしばしば重要な課題です。」とライ氏は述べた。

インド市場の魅力は、富の増加と労働人口の増加を支持する人口動態だけでなく、さまざまな分野での機会にも由来しています。

中国を忘れないでください

この地域の他の注目すべきプライベートエクイティ市場に関して、ライ氏は中国は依然として検討に値すると指摘した。

「中国は現在、投資家心理が軟化しているが、依然として域内でのオーバーウエートが高い。依然として域内最大の経済国であるため、そこにある可能性を忘れてはいけない」とライ氏は述べた。

インドと日本を超えて、この地域の他の市場でも大きな取引活動が見られており、韓国市場にはいくつかの利点があります。

「オーストラリアと韓国がこの地域の活動に強い関与を維持していると見ており、特に韓国はその革新的なビジネスと深い技術力によりますます注目を集めています。民間資本の資金に加えて、企業投資も韓国の取引の流れのもう一つの重要な推進力です。 」とライさんは言いました。

Breakin によると、特にテクノロジーと IT セクターは、未公開株の活動において注目に値するトレンドとなるでしょう。

「近年、アジア太平洋諸国における半導体セクターに関連する主要取引のいくつかは、現在進行中の技術競争における機会を浮き彫りにしています。これらの多くは、 [are] それには政府資本の参加も含まれる」とライ氏は語った。