日本円（JPY）は主要なインフレ統計付近で若干の下落を喫した

日本円（JPY）の分析とチャート

• 感謝祭休暇中にUSDJPYの反動が下落

• 最新のFRB議事録はタカ派的だった

• 日本のインフレ率は日銀政策の焦点となる

米国の感謝祭休暇で取引の勢いが予想され、木曜日の欧州午後、日本円は対米ドルで小幅上昇した。 このブレイクアウトは、ある意味でドル強気派にとっては不適当な時期に起こった。 10月の連邦準備理事会金融政策会合の今週の議事要旨は、市場では少なくとも比較的タカ派的であると受け止められたが、実際にそうであったかどうかには議論の余地がある。 中銀はインフレ緩和を阻止するため、再び利上げする構えだ。

しかし、市場の反応によりドルはほとんどの物品に対して、そしてもちろん円に対しても上昇し、米ドル/円は2日間上昇した。 もちろんこれは一時的な休息にすぎません。 市場の予想は、すでに実施された利上げの結果、インフレ率は引き続き低下し、中央銀行は再び利上げしないだけでなく、次の上半期には利下げに踏み切る寸前であるかもしれないというものだ。 年。

この理論が続く限りドルは下落する可能性が高く、今週発表される総じて弱い米経済指標がそれを裏付ける公算が大きい。

米ドル/円の「円」側でも、日本経済は苦戦しています。 東京は今週、国の将来についての見通しを下方修正し、10カ月ぶりの引き下げとなった。 日本政府は、新型コロナウイルス感染症後の日本の回復が現在「停滞」しており、設備投資と消費者心理の両方に重しとなっていると感じている。 インフレ上昇に直面しても、日銀が従来のより緩和的な金融政策を変更する用意があるという確信が、国内で円にまれな下支えとなっている。 彼らはそれを続けることができます。 しかし、東京が地元の需要状況を懸念しているというニュースは、ここのトレーダーに少し立ち止まらせるはずだ。

しかし、日本の公式インフレ統計は木曜日後半に発表される予定で、10月のコア金利は9月の2.8％から上昇し、3％になると予想されている。 予想通りに印刷されれば、USD/JPY は下落する可能性がありますが、休日の薄況によりデータへの影響が鈍化する可能性があります。

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USD/JPYテクニカル分析

TradingViewを使用して作成されたUSD/JPYの日足チャート

USD/JPYは今週、8月7日以来市場を制限していた上昇傾向から後退しており、年初から見られた上昇の延長にすぎない。 ドルは151.60のエリアで明らかな疲労の兆候を示しており、これはおそらく偶然ではなく、過去1か月間で2022年のピークと同様にドルを2回閉じています。 今のところ、その水準は引き続きドル強気派にとって強い抵抗線となっている。 以前のチャネルベースは150.76以下のバリアとなっています。 そこに到達する前に、強気派は150.00時に心理的抵抗を取り戻す必要があるが、休日による無気力が実際にそれを止めるだろうという感覚があるようだ。

スリップスは、今年全体の上昇の最初のフィボナッチ・リトレースメントの前に、火曜日の安値147.103がサポートとなるだろう。 それは146.184であり、まだ深刻なテストに直面していません。

通貨ペアの両側がもう少し明確になるまでは、現時点ではより慎重に取引するのに最適な市場のように見えます。

IG独自のセンチメントデータは、トレーダーがUSD/JPYに対して複雑な感情を抱いていることを示しており、現在のファンダメンタルズ状況に不確実性を与えている可能性がある。 ただし、現在のレベルでは不足する傾向があります。

–デイヴィッド・コティル、DailyFX