日足チャート：日本円は下がり過ぎ？

• 市場はより高価な連邦準備制度のピボットを持っているかもしれません
• チャートは、主要なレベル付近で USD/JPY の「売られ過ぎ」の状態を示しています
• 長期的な傾向は、FRB と BoJ の間の政策の相違が依然として拡大しているため、ポジティブです。

米国のレポートが発表される前に 3 日間、最も急激な下落を続け、このレポートが書かれた初期のヨーロッパ取引の 134.00 ハンドルを下回りました。 しかし、これらの売られ過ぎのレベルから、少なくとも短期的な回復を最終的に見ることができるでしょうか?

USD/JPY は、最近の大幅な下落の後、日々の時間枠と短期的な時間枠の両方で急激に売られすぎています。 相対力指数 (RSI) は「売られ過ぎ」のしきい値である 30 を下回っていますが、これがトレーダーがこの通貨ペアを購入している唯一の理由ではありません。 ただし、マイナスの勢いを追いたい人は注意が必要です。

少なくとも、強気派は毎日の時間枠で素敵なハンマーのようなろうそくを見るはずです. 理想的には、現在破られている 200 日移動平均の 134.50 を超える日々の終値も見られるはずです。 木曜日の安値が 135.00 ハンドルを超えているため、これが弱気派の最初の防衛線です。 したがって、このレベルを超える日々の終値はポジティブなサインです。

しかし、強気の反転を先取りすることはコストがかかる可能性があるため、下降トレンドは最近多くの牽引力を獲得しているため、最初に反転することが重要です.

この大きな売りにもかかわらず、USD/JPY は、2020 年 3 月に始まった大きな上昇に対して、浅い 38.2% フィボナッチ リトレースメントを上回っています。 したがって、長期的なトレンドは依然として強気です。 米国と日本の金融政策の相違は依然として拡大している。

USD/JPY の最近の弱さは、投資家が両国間の政策の相違の将来の発展について高い期待を軽視したことに起因しています。 サインズ オブ アメリカ 炎症 ピークの可能性があり、FRB がハト派的なレトリックを弱めていることから、ターミナルに対する市場の期待は低下しました。 しかし、日銀が最もハト派的なスタンスを維持している一方で、中央銀行の政策は依然として収縮モードのままです。 日銀が政策設定を変更しない限り、米ドル/円の下振れリスクは今後限定されます。 日銀の田村が最近、2% の目標は日本にとって高すぎる可能性があるため、中央銀行の政策を見直す必要があると述べたため、これは大きな仮定です。 CPI 目標の引き下げは、日銀が超緩和政策を引き締めていることを示しており、これは円に対してプラスとなるでしょう。

また興味深いのは、ドルが今週初めに発言して以来急激に下落している一方で、FRB 議長のコメントは、FOMC の同僚のほとんどが最近言ったものとあまり変わらなかったということです。 いくつかの中央銀行当局者からの概してあまりタカ派的ではないコメントといくつかの支持的なインフレ指標を考えると、市場は 12 月に 50 ベーシス ポイント (bp) の利上げを織り込んでいる可能性があると思われます。

しかし、債券市場の上昇により、米国の利回りはドルとともに低下しました。 しかし、米国の利回りは現在、3.50% の主要なサポート レベルをテストしています。 状況が好転すれば、ドルの価値が上昇し、株式市場と株式市場が下落する可能性があります。

最後に、USD/JPY や などの他の主要通貨ペア、および一部の主要株価平均はすべて、それぞれの 200 日移動平均線に近いか、それに近いか、わずかに上回っていることにも注意してください。 平均。 したがって、トレーダーが立ち止まって全体の状況をより冷静に評価すると、全体的に反転するか、少なくとも最近のトレンドに対する短期的な動きが見られる可能性があります。

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