銀行危機が市場を揺るがした先週、テクノロジーセクターは明るいスポットでした。 Nasdaq Composite は 1 週間で 4.4% 上昇し、Nasdaq 100 (インデックスに最大の非金融企業を含む) は 5.8% 上昇しました。 Nvidia や Microsoft などの大手テクノロジーおよび半導体企業の株価はこの週で約 12% 上昇し、AMD の株価は 18% 以上上昇しています。 一部の投資家は、債券利回りが急落し、米国連邦準備制度理事会が銀行危機後も利上げを続けるかどうかが不透明な中で、テクノロジーを安全な避難所と見なし始めています。 では、テックラリーに賛成すべきでしょうか? 市場の専門家は注意を促していますが、一部の銘柄はアウトパフォームすると考えています。 「セクターに戻る」 テクノロジー投資家で、Independent Solutions Wealth Management のポートフォリオ マネージャーである Paul Meeks 氏は、このセクターでの希薄なポジションを長い間守ってきた後、「こっそりとセクターに戻ってきた」と語った。 「テクノロジー分野には、非常に興味深い具体的な話がいくつかあると思います」と彼は言いました。 彼は ASML を含むヨーロッパの半導体株が好きで、Nvidia、Microsoft、中国のテクノロジー企業 Baidu などの AI 銘柄にも注目しています。 一方、ヘッジファンドのマネジャーであるダン・ナイルズ氏は、Meta が「強力な」コアビジネスを持ち、ユーザーの成長とエンゲージメントが良好であるため、Meta が好きだと語った。 彼はまた、先週の CNBC Pro Talks で、彼の Reels 製品は Tik Tok に耐えられると語った。 しかし、彼は、多くのテクノロジー企業が将来的にコスト効率を高めるのに苦労するだろうと警告しました. ミークスと同様に、ナイルズも半導体株に強気だが選択的だ。 彼は、パンデミックをきっかけに各国が再開したため、需要が崩壊したため、昨年このセクターが減少したことを強調しました。 市場に出回っているスマートフォンとコンピューターに関して、ナイルズ氏は次のように付け加えています。 彼は Intel と Nvidia を所有しており、前者は Advanced Micro Devices と台湾の半導体製造で「ギャップを埋め」始めており、見通しが改善するはずだと語った。 ナイルズ氏は、多くのグラフィック チップが必要になるため、Nvidia は「ジェネレーティブ AI の最大の受益者」でもあると付け加えました。 テクノロジーは安全な避難所ですか？ Meeks 氏によると、この技術はまだ完全なものではありません。 「米国のテクノロジー企業が第1四半期のレポートで際立っている方法と…将来のガイダンスは、解雇できる人数によるものであり、それは成長のレシピではありません」と彼は金曜日にCNBCの「Street Signs Asia」に語った。 彼は、銀行危機が金利の停止または引き下げについての市場の議論につながったと付け加え、「もちろん、これはテクノロジー企業株の偉大さのレシピです」と付け加えました。 「すべては金利の問題であり、これほど急速かつ積極的に上昇した金利は、おそらく丸 1 年で低下するでしょう。しかし、ファンダメンタルズとテクノロジーが良い方向に変わったとは思いませんし、実質的に変わったとは思いません」と Mix 氏は述べています。 . 特にテクノロジー企業は、将来の収益の価値が低下するため、価格上昇の影響を受けやすくなっています。 金融サービス会社のBTIGは、テクノロジー株は「最近の出来事とハードランディングの可能性が高まっていることを踏まえると、回転する受益者」のようなものになったと考えている. 「お金を管理し、ベータ版のハイリーグを販売するが、完全に投資する義務がある場合、そのお金は、一般の人々が最も認識している安全な避難所に送られます。FANG +の名前が脆弱性から免れているとは考えていませんが、」銀行のアナリストは 3 月 16 日の 3 月 16 日のメモに書いています。しかし、アナリストは、これらの「サイクル」が終了すると、テクノロジーに対する新たな脆弱性が生じる可能性があると警告しています。-CNBC の Michael Blum と Sarah Min がこのレポートに貢献しました
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