アーケゴスの創設者ビル・ファン氏、360億ドルのファンド破綻をめぐって裁判へ向かう仕事

ソン・グク・“ビル”・ファン氏は水曜日、アーケゴス・キャピタル・マネジメントの破綻を巡る刑事ゆすり裁判の開始のため法廷に出廷し、同氏とその代理人が2021年にわずか数日で破綻した株式スキームで法律違反を犯した罪に問われている。

ファン氏は陪審員候補者の審査初日、マンハッタンの連邦法廷にダークスーツと紫色のネクタイ姿で出廷した。

陪審員候補者は一人ずつ裁判官室に呼び出され、最初の尋問が行われ、予想される8週間の裁判を耐えられるかどうかが焦点となる。

このハードルを通過した人は、木曜日に最終審査員が選ばれる前に、自分の適性についてさらに詳細な質問を受けることになる。

この裁判では、黄氏の投資ポートフォリオに含まれる企業で株主に1000億ドル以上の損失を与えたと検察が主張している、規制が緩い同氏の一族の投資事務所の破綻が取り上げられる。

連邦検察はファン氏が金融デリバティブを利用して複数の株式のポジションを密かに積み上げ、そのポジションがその企業の最大投資家の株式を上回って株価を急騰させたとして告発している。

彼らはまた、ファン氏とアーケゴスの元CFOパトリック・ハリガン氏がその後、世界的な銀行との取引関係を維持するために保有株について嘘をついたとも主張している。

ファンとハリガンは恐喝共謀の罪で起訴される。 ファン氏はさらに10件の詐欺と市場操作の罪に問われ、ハリガン氏はさらに2件の詐欺罪に問われている。

両氏は無罪を主張しており、検察が市場操作という新たな非論理的な理論を推し進めていると主張するとみられる。 複数の弁護士はロイターに対し、この訴訟は検察にとって難しいかもしれないと語った。

ファン氏の弁護士は、この事件を検察が「これまで起こした中で最も攻撃的な公開市場操作事件」と呼んだ。

各容疑には最長20年の懲役が課される可能性がある。

アーケゴスの首席トレーダー、ウィリアム・トミタ氏と最高リスク責任者のスコット・ベイカー氏は関連容疑で有罪を認めており、裁判で証言する予定だ。

冒頭陳述は月曜日に12人の陪審員と4人の補欠員の前で行われる予定だ。 判事は金曜日に訴訟が行われる可能性は低いと述べた。

2021年3月のアルケゴスの破綻は、ファン氏が実際に株式を所有することなく優先保有株の多額の株式を取得するためにトータル・リターン・スワップとして知られる金融契約を利用したことに端を発している。

当局によると、アルケゴスは取引能力を強化するために積極的に借り入れを行っており、ピーク時には資産が360億ドル、株式エクスポージャーが1600億ドルあったという。 2021年3月の株価下落により、Archegosが対応できなかったマージンコールが発生した。

これにより一部の銀行はスワップの裏付けとなる株式を手放し、アルケゴスとその貸し手（現在はUBSの一部となっているクレディ・スイスや野村ホールディングスなど）に巨額の損失をもたらした。

この裁判を監督している連邦地方判事アルビン・ヘラースタイン氏は昨年、ファン氏とハリガン氏の訴訟棄却の要請を却下した。