物議を醸しているバイデンの退職規定について知っておくべき5つのこと

バイデン政権は先月、退職勧告を取り締まる規則を最終決定したが、すでに民主党と共和党が廃止を求めている。

退職保障規則について知っておくべきことは次のとおりです。

ルールはどのように機能するのでしょうか?

労働省が先月最終決定したこの規則は、投資アドバイザーに対し「超過料金なしで賢明かつ誠実かつ誠実なアドバイス」を提供し、顧客を犠牲にして自分たちの利益を優先するような推奨を避けることを義務付けている。

また、従業員退職所得保障法（ERISA）および内国歳入法に基づく投資アドバイスの受託者の定義も更新される。

新しい定義では、受託者には、退職した投資家に報酬を払って投資アドバイスを提供し、受託者としての役割を果たしていると主張する金融サービスプロバイダー、または合理的な投資家によってその代理を務める信頼できるアドバイザーであると理解されている金融サービスプロバイダーが含まれます。

このアップデートにより、エージェントが定期的にアドバイスを提供する要件が削除され、ルールに基づいて 1 回限りのアドバイスが提供されます。

バイデン政権は、1975年に書かれた以前の定義は時代遅れであり、退職後の状況の変化に追いついていないと述べた。

「これらの新しい規則は、ほぼ半世紀前に制定された規制を現代化するものであり、アメリカの労働者が尊厳を持って退職できるように、退職後の貯蓄に必要かつ当然の保護を提供していないだけです」と従業員福利厚生次官補のリサ・ゴメスは述べた。 。 先月この規則が最終決定された際の声明。

バイデン氏の議題の重要な部分は「ジャンク関税」だ。

この規則は、いわゆる「ジャンク手数料」を撤廃するバイデン政権の大規模な取り組みの一環として導入された。

「退職金は人々にとって最大の貯蓄であることが多い」とジュリー・スー労働長官代理は昨年10月の退職規則案発表イベントで述べた。

「彼らは、ファイナンシャル・アドバイザーが信頼できるアドバイスを与えてくれていること、そして毎年、給料をもらって少しずつコツコツと努力して築いてきた投資貯蓄が、望まない手数料によって侵食されることがないことを知る権利があるのです。」

ホワイトハウス経済諮問委員会（CEA）は、退職後の貯蓄を固定指数年金に変えるよう奨励されている投資家が被る潜在的な損失を指摘した。

固定インデックス年金は、特定の市場指数、投資家向けのキャップロスとキャップリターンに基づいています。

これらの年金は販売手数料をブローカーに提供する可能性があり、CEAはこれが「たとえ投資家の利益にならない場合でも、ブローカーが固定指数年金への投資を奨励する強力なインセンティブ」を生み出す可能性があると示唆した。

CEA は、固定インデックス年金に関する「矛盾する投資アドバイス」により、年間最大 50 億ドルが損失していると推定しています。

バイデン大統領は10月、「何百万人ものアメリカ人、特に高齢者が、顧客ではなくブローカーの利益のために機能する不良年金を販売する金融アドバイザーや保険ブローカーの標的になっている」と述べた。

バイデン政権は銀行や航空旅行など複数の業界で「ジャンク手数料」を制限しようとしている。

消費者金融保護局（CFPB）は3月、クレジットカード支払いの延滞手数料を8ドルに制限する規則を発表した。 運輸省は先月、航空会社に対し、欠航または大幅遅延したフライトの旅行者への自動的な払い戻しと追加料金の分割前払いを義務付ける規則を最終決定した。

どちらの試みも法廷で異議を申し立てられており、テキサス州の連邦判事は先週、クレジットカードの延滞料金規定を差し止めた。

なぜリベラル派や業界評論家がそれを支持するのでしょうか?

リベラル派や業界評論家らは、新規則は退職カウンセリング業界の既存の抜け穴を埋めるものだと主張している。

この規則が先月最終決定される前に、エリザベス・ウォーレン上院議員（民主党、マサチューセッツ州）は、大手保険会社がレンタカーや贅沢な休暇で退職アドバイザーに「報酬を与えている」と非難した。

ウォーレン氏はインスタグラムのビデオで、「こうしたアドバイザーがやるべきことは、意図的に悪いアドバイス、つまり大企業の懐に金をつぎ込むような悪いアドバイスを与えることだけだ」と述べた。 「そしてそれはすべて完全に合法です。」

AARP（以前はAARPとして知られていました）は、そのような「法の抜け穴」をふさぐために最終規則を推進してきました。

「この規則は、一部のアドバイザーが過剰な手数料と不必要なリスクを伴う投資を推奨することを可能にした法の抜け穴をふさぐもので、退職金貯蓄者に年間数十億ドルの損失をもたらし、特に高齢の米国人に影響を及ぼしている」とAARPの執行副社長兼最高権利擁護責任者のナンシー・レモンド氏は述べた。参加すると彼は声明で述べた。

マンチン氏、共和党、産業界が反対する理由 彼彼女

今週初め、ジョー・マンチン上院議員（民主党、ウェストバージニア州）と15人の共和党上院議員は、退職規則を廃止する決議案を提出し、退職規則の廃止により人々は「この規則では受託者の定義が広範であるため、投資アドバイスへのアクセスを失うことになる」と主張した。 」

マンチン氏は声明で「この労働省の規則も連邦政府の危険な行き過ぎの一例だ」と述べた。 「アメリカ人の退職後の貯蓄を保護したいという政権の意図は理解できますが、実際のところ、これはまったく逆のことをしているのです。」

米国生命保険者評議会 (ACLI)、全米保険者・財務アドバイザー協会 (NAIFA)、Finseca、保険退職者協会 (IRI)、全米定額年金協会 (NAFA) など、いくつかの業界団体も参加しています。 。 アルカイダと敵対する。

「退職した貯蓄者にとって、専門的な財務指導を受ける唯一の選択肢は受託者アドバイザーに頼ることになる」と彼らは主張し、受託者は通常少なくとも10万ドル以上の投資資金を持っている顧客と協力することを指摘している。

NAIFAのケビン・メイヨ最高経営責任者（CEO）は声明で、「退職金貯蓄者にマイナスの影響を与えるという強い証拠にもかかわらず、政権はこの信用のみのアプローチを進めることを選択した」と述べた。

業界団体も、新規則は法廷で無効となった以前の規制の「言い直しにすぎない」と主張している。

10年にわたる戦いの最終章

バイデン政権の判決は、10年以上にわたる党派間の争いを経て、受託者規則を制定しようとする最新の試みを表している。

この物語は、証券取引委員会 (SEC) にブローカーディーラーと投資アドバイザーに対する規制を作成するよう命じた 2010 年のドッド・フランク法に端を発しています。

しかし、委員会が足を引っ張っている間に労働省が介入し、2016年に独自の規則を提案した。

最後の規則と同様、オバマ時代の規制では退職後の投資アドバイザーに「受託者責任」を課し、自分の利益よりも顧客の利益を優先するよう求めた。

いくつかの主要業界団体は、規制は証券取引委員会によるものであるべきだったと主張して、オバマ政権を訴えている。 最終的に、連邦控訴裁判所は2018年にこの規則を覆した。

2019年、共和党主導の証券取引委員会は、利益相反を軽減しながらブローカーディーラーや投資アドバイザーに関する規則を強化、明確化することを目的としたいくつかの措置を承認した。

しかし、この動きは民主党や消費者擁護団体から批判され、規制が弱すぎるとして却下された。