ヘッジファンドは富裕層にとって「釘のように死んでいる」とTiger21が語る

ソネンフェルト氏は「ヘッジファンドは釘のように死んでいる。過去数十年間、会員がこのセクターへの投資を位置づけてきたため、2％の固定ポジションを維持している」と述べ、投資家はインデックスファンドに投資することで、より低い手数料で同様のエクスポージャーを得ることができると付け加えた。 あるいはプライベート・エクイティに参入することもできます。

現在、タイガー21メンバーのポートフォリオの最大の配分はプライベート・エクイティで29％、次いで不動産投資が27％となっている。 公開株は約19％、現金は約12％を保有している。 ヘッジファンドの配分率は2％。

Tiger 21 には 46 の市場に 106 のグループがあります。 このネットワークには 1,300 人のメンバーがおり、そのほとんどが協力して活動する第一世代の富の創出者です。 1,500億ドル以上の資産を管理。 彼らは、会社を売却し、富を維持しようとしている起業家であることもよくあります。

グループのメンバー、 1999 年にゾンネンフェルトによって作成されました資産保全、投資、慈善活動について互いにアドバイスを受け取り、交換します。

ソネンフェルト氏はCNBCに対し電子メールで「ヘッジファンドは10年以上衰退している。低金利環境では固定手数料の魅力が薄れている」と述べ、ヘッジファンドはもはや「刺激的なリターンを提供」できないと付け加えた。

ヘッジファンドは、非伝統的な資産に焦点を当て、リスクの高い戦略を使用してアクティブに運用されるファンドです。 ヘッジファンドにはリターンがある 金利が上昇すると金利も上昇することがわかっています。

「当社の会員は、過去10年間で、より流動性が高く、手数料が低く、より高いリターンが期待できるQQQやSPYのようなインデックスファンドへのエクスポージャーを増やすことで、平均してより良い成績を収めることができることに気づいた」とソネンフェルト氏は述べた。

インベスコ QQQ ETF は、ナスダック 100 指数のパフォーマンスに連動する上場投資信託です。 2023 年には 55% 増加。 SPDR S&P 500 ETFの略であるSPYは、過去1年間で25％近く上昇しました。

投資会社プレキンのデータによると、世界のヘッジファンドの昨年のリターンは13.3％で、2022年のマイナス6.8％から回復した。

プレキン社リサーチ・インサイツのアソシエート・バイスプレジデント、チャールズ・マクグラス氏によると、2014年第4四半期から2023年末までに、業界からは2173億ドル以上の純流出があったという。

「ヘッジファンド業界は過去10年間ほとんど苦境にあり、投資家が資産クラスから資金を回収し続けており、全体的なプラスのリターンが相殺されている」と同氏は最近のレポートで述べた。

プリーキン氏は、ヘッジファンドへの配分が長期的な期待を下回っていると考える投資家の割合が増えていることを強調した。