ライオンズゲート、46億ドルのSPAC合併をスピン – ハリウッド・レポーター

ライオンズゲート CEO ジョン・フェルトハイマー

ゲッティイメージズ

しばらく前から電信で伝えられていた動きとして、ライオンズゲートは特別目的買収会社（SPAC）契約でスタジオ事業を分離し、企業価値46億ドルの個別上場公開会社を設立する契約を発表した。

SPACスタイルの合併提案は、ジョン・フェルトハイマー率いる会社がスタジオ部門またはストリーミングプラットフォームStarzを分離するための戦略的協議に続くものである。 ライオンズゲートのテレビ制作部門、ライオンズゲートの映画グループ、2万タイトルの映画とテレビのライブラリーを含む同スタジオの事業は、特別目的買収権会社（白紙小切手会社とも呼ばれる）スクリーミング・イーグル・アクイジション・コーポレーションと統合される。 — SPACスポンサーのEagle Equity PartnersとCEOのEli Beckerが率いる。

新たに統合された法人であるライオンズゲート・スタジオ・コーポレーションは、新たな資本を調達し、既存の企業と合併できる株式公開機関として機能します。 おそらくその最大の資産は、映画やテレビシリーズの膨大なライブラリです。 ローゼンブラット証券は5月にライオンズゲートの図書館に52億ドルの価値を付けたが、これはスタジオ全体の現在の評価額よりも価値があることを意味する。

メディア ネットワーク事業は、Starz とその世界 2,800 万人の加入者から大部分が構成されており、現在の上場会社に残ります。

の 飢餓ゲーム そして ジョン・ウィック 同スタジオは、既存の公開会社から新たな公開会社を立ち上げ、2つの独立した会社を設立することで、スターズとスタジオの資産が別々に、より寛大に評価されるようになると賭けている。 企業カーブアウトとしてのSPACの利用は、独立した独立した上場企業を設立することにより、スタジオ部門とStarz部門を最終的に分離するためのステップとも見なされている。 この契約により、ライオンズゲートは魅力的な資本構成とスタジオ事業の管理を維持することも可能となり、最終的には親会社が本格的な事業を実施できるようになることが期待されている。

ライオンズゲートのジョン・フェルトハイマー最高経営責任者（CEO）とマイケル・バーンズ副社長は声明で、「この取引により、当社のすべての利害関係者に大きな付加価値を提供できる、世界最大級の独立系コンテンツ・プラットフォームが誕生する」と述べ、現在の状況をより適切に定量化できる可能性について述べた。価値提案。」 ハリウッドスタジオの今後の成長見通し。

「来週完了する予定のeOneプラットフォームの買収、3 Artsとのパートナーシップの拡大、コンテンツ名簿の好調な業績と合わせて、私たちは力強い財務成長を遂げて繁栄する独立系コンテンツ会社に向けてすべての要素をまとめました。軌跡」と声明は付け加えた。

ライオンズゲートはハズブロからエンターテインメント・ワンの資産の一部を取得しており、ハリウッドスタジオはまた、制作・運営会社3アーツ・エンターテインメントのより大きな不特定多数の株式を取得する予定のようだ。 ハリウッドスタジオは証券取引委員会への提出書類の中で、取引と移転費用を除いたeOne契約の価値を3億7,500万ドルと定めている。

これは、2023年8月に明らかになったライオンズゲートがeOneに支払った5億ドルよりも低く、ハスブロが2019年にカナダの独立系スタジオに当初支払った40億ドルよりも大幅に低い。

ライオンズゲートのスタジオ事業をスターズから分離する契約はしばらくの間進められてきたが、同社が次のようなシリーズを支援してきたプロデューサーのイーワンを買収することを明らかにした後、2024年に延期された。 ルーキー、イエロージャケッツ そして 裸で怖い。

ライオンズゲート・スタジオの入手可能な株式の推定87.3パーセントは親会社ライオンズゲートによって引き続き間接的に保有されるが、スクリーミング・イーグルの一般株主（イーグル・エクイティ・パートナーズ、SPAC株主、機関投資家を含む）は同社の株式の約12.7パーセントを所有する予定である。直接共有します。 合同会社。 ライオンズゲート・スタジオの普通株式は、親会社ライオンズゲートのクラスAおよびクラスB株式とは別に取引されます。

また、ライオンズゲート スタジオは、プレミアム ストリーミングおよびケーブル プラットフォームである Starz とは別に運営され、親会社ライオンズゲートが引き続き所有および運営します。 SPACとの取引により、機関投資家がすでに約束した資金1億7,500万ドルを含め、ライオンズゲートは約3億5,000万ドルの総収益を生み出すことが見込まれている。

ライオンズゲートはこの収益でバランスシートを強化し、年末までに買収を完了する予定のエンターテイメント・ワンの買収などの戦略的取り組みを完了する予定だ。 SPACとの取引は株主と規制当局の承認を条件として、2024年春に完了する予定だ。

ライオンズゲートの上級経営陣は1月4日にアナリストとの電話会議を開き、この取引について話し合う予定だ。