日本のサプライチェーンが危機に瀕：台湾は不測の事態に備える

中国が台湾を攻撃するリスクが高まっている。 このような紛争が発生した場合、両国間の貿易は深刻な影響を受けるだろう。 日本の製造業は中国の材料や部品、台湾の半導体に大きく依存しているため、同国への経済的影響は甚大だ。

中国は現在、電気・電子製品の金額ベースで日本の輸入総額の45％を占めている（図1）。 ピーク時の50％超からは若干低下しているものの、依然高い依存率となっている。 当社の自動車部品輸入に占める中国の割合は過去 5 年間で増加し、現在では 40% を超えています (図 2)。 日本の半導体チップ輸入量の60％以上を台湾が占めており、そのシェアは上昇している（図3）。

生産性に10倍の影響を与える

中国と台湾は日本の基幹産業のサプライチェーンにおいて重要な位置を占めているため、これらの国からの輸入が滞った場合の経済的影響は輸入額を上回ることになる。 材料や部品の不足は下流の生産に混乱をもたらし、その衝撃は日本のサプライチェーンに広がるにつれてさらに大きくなるだろう。

兵庫大学の井上博康教授らは、100万社以上の400万件以上の取引データを用いて、一定の仮定の下で中国からの輸入の途絶による経済的影響をシミュレーションした。 この結果は、2か月間に中国からの輸入が80%減少し、1.4兆円減少した場合、日本の2か月間の付加価値生産は約15%、約13兆円減少することを示唆している。 言い換えれば、このような輸入削減は国内の付加価値生産に約10倍の影響を与えることになる。

また、特定の製造業における混乱の影響も計算しました。 図 4 に示す当社の結果は、電気機械器具の製造業者 (家電製品、家庭用電化製品、産業用機器など) と情報通信機器 (コンピューターや携帯電話など) の製造業者にとって特に深刻な損失を示しています。

事務用機械、プラスチック製品、金属加工品などでは、全体の生産減少幅が非常に大きいにもかかわらず、輸入減額額は非常に小さい。 その理由は、これらの業界では輸入品や部品が国内のサプライチェーンの上流で使用されており、ショックが下流に波及することで影響が拡大するためである。

データの制約上、台湾からの輸入について同様の分析を行うことはできないが、台湾半導体が日本国内のサプライチェーンの上流に位置していることを考慮すると、供給途絶が経済に大きな打撃となるのは間違いない。

オンショアリングの利点と限界

台湾有事の経済的リスクを軽減するために、日本は中国と台湾からの輸入への依存を減らすべきである。

これを実現する方法の 1 つは「オンショアリング」（または「リショアリング」）、つまりオフショアの生産拠点を日本に移すことです。 このため、政府は半導体チップの国内生産拡大を目的としたいくつかの政策を講じている。 同社は寛大な補助金やその他の奨励金を提供することで、世界的半導体メーカーである台湾積体電路製造会社（TSMC）に九州の熊本県に新工場を建設するよう説得した。 同社は日本の新たな合弁会社であるラピダスを通じて、次世代チップの開発と生産に資金を提供している。 また、多くの日本企業は「チャイナリスク」の軽減を目的に、独自に国内生産の拡大に取り組んでいる。

国内経済に回復力と活力を注入するという観点から、このような取り組みには言うべきことがあります。 DSMC熊本工場はすでに他の半導体関連企業の九州誘致を始めている。 外国製造業者を誘致するための政府の補助金やその他の措置は、国内企業がそれらの製造業者の周囲に集まり、その結果として先進技術へのアクセスを得ることができれば、それだけの費用をかける価値があるかもしれない。

政策立案者も経営者もオンショアリングの限界を理解する必要があります。 日本企業のオフショア生産への移行は、生産性向上の必要性によって推進されました。 リストラには慎重に取り組む必要があり、そうでないと効率が損なわれ、製造業者の国際競争力が損なわれることになります。

対象産業を成長させるために政府の補助金やその他の支援を利用する産業政策は、必ずしも成功するとは限らないことを覚えておきましょう。 産業政策の実績が比較的良好な中国でも、主に産業競争が維持されている場合に生産性への好影響が見られることが研究で示されている。 国内半導体産業を育成する日本政府の努力は、保護主義の罠を回避し、国際市場での競争と結びついて初めて成果をあげることができる。

もう一つ留意すべきことは、国内のサプライチェーンは決して混乱の影響を受けないわけではないということです。 日本は自然災害が多発しており、科学者らは将来、南海トラフ巨大地震、東京大地震、富士山の噴火、その他の災害が発生する可能性が高いと述べている。 これらのいずれかが日本の主要な製造拠点の一部に大打撃を与える可能性があります。 製造拠点が日本国内に一極集中することは大きなリスクとなります。

フレンドショアリングによるリスク管理

これらの考慮事項に基づいて、サプライチェーン混乱のリスクを制限するための戦略は、再構築や国内拠点化だけでなく、より重要なことに「友人」に焦点を当てる必要があります。 これには、安全保障上のリスクが低い同盟国に重点を置き、サプライチェーンを多様化することで中国への依存を減らすことが含まれます。 生産拠点やサプライヤーの多様性が高まったことで、輸入が中断された場合の代替品を見つけることが比較的容易になり、台湾の緊急事態による衝撃を和らげることができる。

もちろん、企業にとって、新しい製造施設を建設し、複数の国から商品を調達することは、高価な命題です。 しかし、中国への過度の依存のリスクを考慮すると、ほとんどの企業は、自社の費用対効果の観点から見ても、「チャイナプラスワン」戦略を採用し、少なくとも1つの他の供給源を獲得することが適切であるように思えます。 中国に関する追加の証拠。

政策として、日本政府は友好と沿岸旅行への支援を増やすべきである。 同社はすでに東南アジアでの生産拡大を目的とした補助金を提供している。 また、日本貿易振興機構、中小企業基盤整備機構、地方自治体は、海外での製造や調達を検討する国内企業に対し、海外取引先のマッチング支援などの情報提供を行っています。 ビジネスマッチングの有効性を示す証拠は特に強力であり、このようなプログラムの拡大が期待されています。

しかし、そのような支援は、国際パートナーシップの一環として実施された場合、より効果的となるでしょう。 アプローチの 1 つは、G7、インド太平洋経済枠組み、日本・インド・オーストラリアのサプライチェーン・レジリエンスなどの枠組みを利用して、他国の関連機関とのグローバルなビジネスマッチングプラットフォームを構築することかもしれません。 試す。

知的友情

サプライチェーンの回復力を向上させるもう 1 つの重要な方法は、志を同じくする国々との研究開発協力、つまり「知的友情」と呼ぶべきものを強化することです。

情報通信などのハイテク産業では、米国とその同盟国は中国への物品だけでなく技術の流れを阻止しようとしている。 技術的な切断プロセスが進行中です。

中国の技術的優位性の推進に日本独自で対抗する可能性はほとんどない。 米国、欧州、オーストラリアなどの志を同じくする国際パートナーとの共同研究を加速する必要がある。 国際的な共同研究がイノベーションを促進するという実証研究からの十分な証拠があります。 残念ながら、日本は長年にわたり、そのようなプロジェクトを推進するためにできる限りのことをしてきませんでした。

イノベーションを通じて技術力を高めることで、日本は他国から依存される国としての国際的地位を向上させ、より強固なサプライチェーンを構築することができる。 十分な技術的ノウハウとリソースがあれば、輸入品や部品の供給が途絶えた場合でも、独自の代替品を開発することもできます。

最近、日本政府はこの方向に大きな一歩を踏み出しました。 台湾は韓国や米国との共同研究を積極的に推進し始めており、DSMCやサムスン電子に日本に新たな研究開発センターを建設するよう説得している。 世代の半導体。

しかし、国際共同研究に対する政策支援は、保護主義の危険が回避された場合にのみ望ましい効果を発揮する。 これは、さまざまな企業の参加を奨励し、自由な競争を確保するメカニズムを組み込むことを意味します。 同時に、政府はこうした支援を半導体に限定するのではなく、より幅広い業界に拡大すべきだ。

経済的ニーズと安全保障上のニーズのバランスを取る

以上、私は台湾攻撃の経済的リスクを考慮して、日本のサプライチェーンの中国への依存を減らすよう求めてきた。 その戦略の一環として、私は友好的で志を同じくする国々との研究開発協力（知的友好関係）を強化する必要性を強調してきました。

とはいえ、日本が中国との経済関係から計り知れない恩恵を受けていることは間違いない。 さらに、ある程度の経済的相互依存関係を維持している国々は武力紛争が少ない傾向にあるという考えが研究で裏付けられています。 こうした理由から、日本の中国との貿易・投資関係を大幅に縮小することは賢明ではない。 最後に、私は我が国の経済的利益と安全保障上の利益のバランスをとる合理的な政策の必要性を強調したいと思います。

バナー写真：2023年1月12日、台湾のグローバルチップ企業本社にて、大西一史熊本市長（右から2人目）と樺島郁夫熊本県知事（右から3人目）と台湾積体電路製造会社の幹部ら。 ©GG）