金利への懸念から米国株は3週連続安で取引を終えた

米国株式市場は再び打撃を受け、ハイテク ナスダック総合指数は 1.3% 下落し、3 年以上で最長の連敗で 6 日連続の下落を記録しました。

主要な S&P 500 指数は金曜日に 1.1% 下落し、1 週間で 3.3% 下落しました。 S&P 500 とナスダックは 3 週間連続で下落しました。

これらの動きは、米国労働省からのデータの後に来ました 現れる 前月の 526,000 人から 8 月の 315,000 人への、失業率のわずかな上昇と雇用の伸びの鈍化。 この詳細は、連邦準備制度理事会がインフレと闘いながら金利を急上昇させ続けるのではないかという懸念を和らげることができませんでした。

ここ数カ月、雇用統計は、FRBがいかに積極的に金融政策を引き締めているかを示す証拠として綿密に精査されてきた.

逆に、急速な物価上昇の抑制と米国経済の減速の長期化との間でバランスを取ろうと努力しているため、雇用活動の鈍化の兆候は、FRBが借り入れコストをどれだけ引き上げるかについての期待を弱めるのに役立ちました.

LPLファイナンシャルのチーフエコノミスト、ジェフリー・ローチ氏は「労働市場は政策立案者にとって正しい方向に進んでいる。 「失業率のわずかな増加と参加率のわずかな増加は、8月の労働市場が7月よりも逼迫していないことを意味します。」

株式は当初、雇用報告のニュースで上昇しましたが、午前中までにそれらの上昇を逆転させ始めました。 ロシアの国営エネルギーグループであるガスプロムが、今後、 ノードストリームのガスパイプラインの閉鎖 欧州のエネルギー供給への圧力を悪化させる可能性が高い動きです。

「機械的な問題」により、ロシアがノルド ストリーム パイプラインを閉鎖したままにするというニュース (配達は明日再開される予定でした) は、引き寄せに役立ちました。 [stocks] シティのストラテジスト、ビル・オドネル氏は次のように書いています。

ジェイ・パウエルが議長を務めた先週ジャクソンホールで開催されたFRBの年次シンポジウムの後、3週間にわたる米国株式の下落は勢いを増した 繰り返す 中央銀行のインフレ抑制への取り組みは、「仕事が終わるまで継続すべきだ」と述べている。

フェデラルファンド先物の取引が示すように、金曜日の雇用報告の後、FRBの利上げに対する期待はわずかに緩和されました 市場 中央銀行は、2023 年 3 月までに主要金利を 3.95% の予想から 3.83% に引き上げると予想しています。 しかし、連邦準備制度理事会の現在の目標範囲である 2.25 ～ 2.50% からの大幅な引き上げであり、米国経済に幅広い影響を及ぼします。

連邦準備制度理事会が 9 月に実施する次の利上げの規模に対する予想はわずかに低下しましたが、全体的な予測は 0.5% ポイントから 0.75% ポイントに近づいています。

「給与の伸びがわずかに鈍化し、一部の雇用ドアが閉鎖されている一方で、FRBが最優先事項である現在の低インフレ率を追求するための扉を開くのに十分なペースで動いていることは明らかです」と、最高投資責任者のリック・リーダーは述べました。 BlackRock Corporation のグローバル債券担当役員。

国債市場では、米国 10 年物国債の利回りが 0.6 ポイント低下して 3.2% になりました。 政策に敏感な 2 年物利回りは、今週 15 年ぶりの高値に達した後、0.1 ポイント低下して 3.4% になりました。 債券価格が下落すると、債券利回りは上昇します。

他の地域では、雇用統計を受けて欧州株が上昇し、地域のストックス 600 指数が 2% 上昇し、5 日間連続の下落に歯止めがかかった。